ClubAssurance

"Si les recapitalisations ont concerné à ce jour de nombreuses banques, elles n’ont touché aucun assureur en France. Les effets de la crise n’ont pas remis en cause notre modèle et le président de l’Acam, Philippe Jurgensen, a déclaré récemment que « la place assurantielle française est solide et plus solide qu’ailleurs ». Nous ne pouvions cependant pas sortir entièrement indemnes d’un tel choc. La baisse des marchés boursiers, couplée à l’inversion de la courbe des taux, a rendu très attractifs les placements à court terme. La collecte nette de l’assurance vie s’en est évidemment ressentie.
Elle a baissé en 2008, passant même dans le rouge, pour la première fois depuis 1997, en octobre et en décembre. Parallèlement, les dépréciations d’actifs subies par les sociétés d’assurances pèsent sur leurs résultats et leurs marges de solvabilité.

Bercy a présenté ce lundi le rapport Deletré qui recommande, parmi ses 37 propositions, le rapprochement du contrôle des banques et des assurances au sein d'une même autorité adossée à la Banque de France.

Proposition 30 : Fusionner l’ACAM et la Commission bancaire dans une nouvelle Autorité de Contrôle Prudentiel des banques, des assurances et des mutuelles (ACP). Doter cette nouvelle Autorité de la personnalité morale et d’un secrétariat général unique, dirigé par un secrétaire général et deux secrétaires généraux adjoints nommés par le Ministre en charge de l’Economie sur proposition du Gouverneur de la Banque de France. Prévoir que cette Autorité adresse annuellement au Président de la République et au Parlement un rapport destiné à rendre compte de ses activités. Préparer la fusion des services avant l’entrée en vigueur du nouveau dispositif. Opérer, au sein du secrétariat général fusionné, une distinction entre Contrôle Permanent et Contrôle sur Place et regrouper entre le contrôle de la Banque et de l’Assurance les services qui méritent d’être mis en commun conformément aux propositions esquissées dans le présent rapport.

En savoir plus : rapport Deletré.

Très attendue, l’ordonnance transposant la huitième directive sur le contrôle légal des comptes, parue au Journal officiel du 9 décembre, constitue une avancée de première importance pour la refonte de la chaîne de contrôle de l’entreprise d'assurance. La loi de sécurité financière du 1er août 2003 avait déjà largement anticipé ces évolutions mais quelques adaptations n’en demeuraient pas moins nécessaires pour parachever la transposition. Ce texte comporte des éléments attendus comme la confirmation de l’existence légale du comité d’audit en indiquant qu’un comité spécialisé (…) «assure le suivi des questions relatives à l’élaboration et au contrôle des informations comptables et financières». Sont concernées les sociétés faisant appel public à l’épargne mais aussi les entreprises d'assurance et de réassurance, les mutuelles régies par le code de la mutualité, et les institutions de prévoyance.

"... Considérant les prix proposés par les offreurs trop bas, Natixis a informé les candidats à la reprise de Natixis Assurances que le dossier était retiré de la vente. L'épisode aura été de courte durée. Natixis a fait savoir aux différents candidats à la reprise de Natixis Assurances que le dossier n'était plus sur la table. Le processus de cession avait été engagé il y a un peu plus d'un mois..."

Dans sa dernière lettre mensuelle Actualité, le Gema pose cette question en toute transparence.

"...Pas facile de répondre car annoncer la crise risquerait d’inquiéter les sociétaires et la nier conduirait à se priver des soutiens que l’Etat est prêt à accorder aujourd’hui ou demain à des concurrents. La vérité est que la crise financière ne menace pas le secteur mutualiste français ni dans sa pérennité ni dans sa solvabilité mais qu’elle va faire sentir ses effets sur les comptes 2008, et plus encore sur ceux de 2009.

En général, les mutuelles ont une gestion financière prudente. Elles répugnent d’autant plus à prendre des risques financiers qu’elles sont justes en fonds propres et qu’elles ne peuvent pas accumuler les risques des deux côtés de leur bilan. Néanmoins, certaines mutuelles ont atteint une taille telle qu’elles se trouvent à gérer des masses d’argent de plus en plus importantes et qu’elles peuvent ici ou là enregistrer des pertes ponctuelles,
latentes ou avérées. Et même si la plupart des mutuelles sont épargnées jusqu’à présent par la crise, elles voient que leurs sociétaires (particuliers, entreprises ou collectivités) en pâtissent déjà de sorte qu’aucune mutuelle ne peut se dire :« la crise ? Connais pas »..."

Source : revue mensuelle Actualité n°183, Gema, décembre 2008

Dans le cadre de la crise financière et économique actuelle, le groupe mutualiste Maaf vient de lancer sur son site un espace d'information sur la solidité financière de la société d'assurance-vie Maaf Vie. Ainsi, les clients de cette société bénéficient en ligne de réponses aux 7 questions clés suivantes :

1. Maaf Vie est-elle une société financièrement solide ?
2. Comment l'activité de Maaf Vie est-elle encadrée ?
3. Maaf Vie détient-elle des titres dans les entreprises en difficulté ?
4. L'épargne placée sur les contrats et supports en euros de Maaf Vie est-elle garantie ?
5. Comment Maaf Vie gère-t-elle l'épargne placée par ses clients sur les contrats et supports en euros ?
6. La chute des cours de bourse se répercute-t-elle sur les supports en unités de compte (intégrant une part d'actions) de Maaf Vie ?
7. En période de crise boursière, faut-il modifier la gestion de son contrat ?

En savoir plus : site groupe Maaf

L'Argus de l'Assurance du 21 novembre s'est entretenu avec le directeur délégué administratif et financier du groupe Maif, afin de faire un point sur les impacts de la crise financière. Trois sujets principaux ont été abordés :
1. Le niveau des actifs gérés : "... La totalité de nos actifs s'élève à 11 MdE. Les fonds sont essentiellement gérés en interne, à l'exception des placements en OPCVM (moins de 10% des actifs) proposés par des sociétés de gestion, considérées comme des fournisseurs. Nos investissements sont en majeure partie orientés sur le long terme, avec une part prépondérante de placements obligataires, émis principalement par l'Etat français ou des Etats européens...".
2. Les sociétés de gestion : "... Nous n'avons aucune participation dans les sociétés de gestion... Nous n'avons pas non plus de filiale de gestion d'actifs...".
3. L'impact sur les comptes 2008 : "... Tous les assureurs vont examiner à la fin de l'année s'ils enregistrent ou pas, suivant les lignes, des provisions pour dépréciations durables...".

CNP Assurances est bien favorite pour racheter l'assureur membre du Gema Natixis Assurances. Après la remise d'une offre préliminaire en octobre, les candidats se sont vus demander des précisions supplémentaires. L'objectif de Natixis est la signature d'un accord pour la fin de l'année. La CNP serait favorite face à AXA et le groupe mutualiste (dont fait partie la Maaf) Covéa. Agf aurait abandonné, ainsi que l'italien Generali.

Après l'annonce par L'Ecureuil et les Banques Populaires de la vente du véhicule Natixis Assurances le 4 novembre dernier, CNP Assurances, N°1 de l'assurance de personnes en France, a confirmé son intérêt pour un rachat estimé entre 800 millions et 1 milliards d'Euros.

Avec la crise financière actuelle, l'agence spécialisée de notation financière FitchRatings France vient d'actualiser sa liste de notation des organismes d'assurance français. Sont concernées les sociétés d'assurance, mais également, et depuis quelques années, les mutuelles d'assurance. Ainsi, la plupart des mutuelles d'assurances de la région Poitou-Charentes ont-elles été notées :

Maaf Assurances sa : AA -
Maif : Aq
Parnasse Maif : Aq
Mapa : BBBq
Mutuelle de Poitiers : BBBq
Smacl : Bq

En savoir plus : site de FitchRatings France